Con el arribo del ferrocarril y la construcción de la carretera Troncal del Norte el asentamiento urbano fue creciendo poco a poco, hasta que el 23 de junio de 1932 fue erigido como pueblo, y su jurisdicción se integró con la de los cantones denominados La Toma, Las Tunas, Santa Lucía, Pishishapa, Piñalitos, Los Mangos, La Florida y El Llano, todos segregados del pueblo de El Paisnal.

El clima es cálido y pertenece al tipo de tierra caliente. Su vegetación está constituida por bosque húmedo subtropical. Las especies arbóreas en este municipio son: conacaste, papaturro, volador, morro, madrecacao, pepeto y roble.

El distrito tiene como principales cerros Las Tunas, Picudo, Santa Rita y El Chino (o La Hedionda); y las lomas Los Nanzales y El Zapote.

El principal río que envuelve a Aguilares es el Río Acelhuate, el cual nace afuera del municipio y cuya longitud que atraviesa en Aguilares es de 11.3 km. El río Acelhuate funciona como límite con los Distritods de Guazapa y Suchitoto. Otros ríos que transcurren en el distrito son La Esperanza, Matizate, Viejo, Izcanal y las quebradas: Agua Tibia, El Almendro, Los Coyoles, El Salto y El Llano

Los productos agrícolas más cultivados en el municipio son: cereales, caña de azúcar, hortalizas, frutas y semillas oleoginosas. En el rubro pecuario existe la crianza de ganado vacuno y porcino; así como aves de corral.

El Tiangue de Aguilares es muy transitado por ganaderos para la comercialización de ganado y animales. Además posee una gran cantidad de comercios y medios de transporte, siendo lugar también de la concentración de muchas sucursales de empresas y microempresas tanto nacionales como locales.

Según arqueólogos, el Distrito pudo haber sido habitado desde 3500 a. C., debido a evidencias basadas en las ruinas arqueológicas de Cihuatán, donde había una concentración de tribus Mayas que lo ocupaban como un centro ceremonial a los dioses. Hacia los años 1200 a. C., pasaría al poder de los Chorties, que eran subsidiarios del señorío Ultralempiro, y que fuesen desalojados alrededor del año 630 a. C., habiendo tomado el lugar grupos nahuas y chichimecas bajo el señorio de Cuscatlán.

Toponimia
El nombre de Aguilares, se debe principalmente a los sacerdotes Nicolás Vicente y Manuel Aguliar, los cuales participaron en los movimientos independentistas de El Salvador e 1811 y 1814, siendo detonantes del proceso de Independencia en El Salvador, y por lo tanto son considerados próceres. Ellos eran propietarios de la Hacienda La Toma, donde alrededor de la misma fue surgiendo todo lo relacionado con el desarrollo del distrito. Su toponimia en realidad es simplemente la forma plural de sus apellidos, Aguilar(es).